ROI-Rechner

Berechnen Sie Ihren Return on Investment (ROI), die annualisierte Rendite und den Nettogewinn nach Gebühren und Steuern für jede Investition.

Parameter

Was ist der ROI?

Der Return on Investment (ROI) ist die grundlegende Kennzahl zur Bewertung der Rentabilität einer Investition. Er misst, wie viel Gewinn oder Verlust eine Investition im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erzielt hat. Die Formel ist einfach: ROI = (Gewinn — Investition) / Investition — 100 %. Ein ROI von 50 % bedeutet, dass Sie für jeden investierten Euro 1,50 — zurückbekommen — also 0,50 — Gewinn.

Allerdings hat der einfache ROI eine wichtige Einschränkung: Er berücksichtigt nicht die Zeit. Ein ROI von 50 % über 1 Jahr ist viel besser als 50 % über 10 Jahre. Deshalb ist die annualisierte Rendite (CAGR) aussagekräftiger: Sie standardisiert die Rendite auf ein Jahr und ermöglicht faire Vergleiche. Formel: CAGR = (Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre) — 1.

Steuern auf Kapitalerträge in Deutschland

In Deutschland werden Kapitalerträge mit der Abgeltungssteuer besteuert:

  • 25 % Abgeltungssteuer auf alle Kapitalerträge (Zinsen, Dividenden, Kursgewinne)
  • 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungssteuer
  • 8-9 % Kirchensteuer auf die Abgeltungssteuer (nur Kirchenmitglieder)
  • Gesamt: 26,375 % (ohne Kirchensteuer) oder ~27,995 % (mit Kirchensteuer)

Wichtig: Es gibt einen Sparerpauschbetrag von 1.000 — pro Person (2.000 — für Ehepaare). Kapitalerträge bis zu diesem Betrag sind steuerfrei. Stellen Sie sicher, dass Sie einen Freistellungsauftrag bei Ihrer Bank einrichten — sonst werden Steuern automatisch abgezogen, und Sie mässen sie über die Steuererklärung zurückholen.

Historische Renditen verschiedener Anlageklassen

  • MSCI World: ~7-8 % p.a. (historisch, nach Inflation ~5 %)
  • S&P 500: ~10 % p.a. (historisch, nach Inflation ~7 %)
  • DAX: ~7-8 % p.a. (historisch)
  • Deutsche Immobilien: ~5-8 % p.a. (inkl. Mietrendite, Standortabhängig)
  • Deutsche Staatsanleihen: ~2-4 % p.a.
  • Tagesgeld: aktuell 0-4 % p.a. (sehr schwankend)
  • Gold: ~6-7 % p.a. (langfristig, hohe Volatilität)
  • Bitcoin: ~100 %+ p.a. (historisch, aber extrem volatil)

Gebühren: Der stille Renditekiller

Gebühren fressen einen erheblichen Teil Ihrer Rendite auf — besonders langfristig. Ein aktiv gemanagter Fonds mit 1,5 % Gebühren erzielt über 30 Jahre ~30 % weniger als ein ETF mit 0,2 % Gebühren bei gleicher Bruttorendite. Achten Sie auf: TER (Total Expense Ratio), Transaktionskosten, Ausgabeaufschläge (bei aktiven Fonds bis 5 %), und Depotgebühren. Neobroker wie Trade Republic, Scalable Capital oder finanzen.net zero bieten günstige Konditionen mit ETF-Sparplänen ab 0 €.

Rendite richtig vergleichen

Um Investments fair zu vergleichen, achten Sie auf: (1) Gleicher Zeitraum: Immer annualisierte Renditen vergleichen. (2) Risikoadjustierung: Die Sharpe Ratio zeigt die Rendite pro Risikoeinheit. (3) Nach Kosten und Steuern: Nur die Nettorendite zählt. (4) Inflationsbereinigt: Die reale Rendite = nominale Rendite — Inflation. Nutzen Sie unseren Inflationsrechner, um die Kaufkraftentwicklung zu visualisieren.

Häufig Gestellte Fragen

ROI = (Gewinn — Investition) / Investition — 100 %. 50 % ROI = für jeden investierten Euro 1,50 — zurück. Einfach zu berechnen, aber berücksichtigt nicht die Zeit.
CAGR = (Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre) — 1. Standardisiert auf ein Jahr, ermöglicht fairen Vergleich verschiedener Investments und Zeiträume.
26,375 % Abgeltungssteuer (inkl. Soli, ohne Kirchensteuer). Sparerpauschbetrag: 1.000 €/Person (2.000 — Ehepaare). Freistellungsauftrag einrichten!
S&P 500: ~10 % p.a., MSCI World: ~7-8 %, Immobilien: 5-8 %, Anleihen: 2-5 %. Höhere Rendite = höheres Risiko.
ROI: einfache Gesamtrendite. IRR: berücksichtigt Zeitwert des Geldes. Für einfache Investments reicht ROI, für komplexe Cashflows IRR.